Co naprawdę robią inwestorzy bankowi? Dla osób zainteresowanych karierą na Wall Street, istnieje wiele ról, które mogą być interesujące, w tym przedsiębiorca. analityk. i bankier inwestycyjny. Wielu chce być bankierami inwestycyjnymi, czerpiącymi z atrakcyjnych i atrakcyjnych wynagrodzeń, jakie oferują te miejsca pracy. Więc co robią bankowcy inwestycyjni Zasadniczo są doradcami finansowymi. (Czytaj dalej Wanna Be A Bigwig Wypróbuj bankowość inwestycyjną) Wall Street przyciąga gniew świata po kryzysie finansowym w 2007 roku. a jego rola w kryzysie doprowadziła do większej kontroli i prawodawstwa dla sektora finansowego. Kryzys, który pojawił się po banku inwestycyjnym Lehman Brothers, ogłosił bankructwo we wrześniu 2008 roku, ujawnił podbrzusze Wall Street. Mimo że blask bycia tak zwanym mistrzem wszechświata na Wall Street został w pewnym stopniu nadszarpnięty, kariery na Wall Street nadal przyciągają najlepszych absolwentów. Rola bankiera inwestycyjnego Bankier inwestycyjny działa w charakterze doradcy rynków kapitałowych dla korporacji i rządów, a nie bezpośrednio z inwestorami indywidualnymi. Bankowcy inwestycyjni pomagają swoim klientom zdobywać pieniądze na rynkach kapitałowych. świadczenie różnych usług doradztwa finansowego oraz pomoc w fuzjach i przejęciach. Tak więc, gdy rynki kapitałowe radzą sobie dobrze, bankowcy inwestycyjni mają się dobrze, ponieważ mogą generować więcej przychodów ze wszystkich działań, które podejmują. (Powiązane kariery finansowe: Praca w bankowości inwestycyjnej) Jeżeli duża firma chce zbudować fabrykę i zamierza wydać finansowanie obligacji, aby sfinansować jej rozwój, może skorzystać z pomocy bankiera inwestycyjnego. Podobnie, jeśli rząd chce sfinansować budowę lotniska, autostrady lub innego dużego projektu komunalnego, może współpracować z bankierem inwestycyjnym przy emisji obligacji w celu pozyskania kapitału. W takim przypadku bankier inwestycyjny zaplanowałby emisję obligacji, wycenia emisję obligacji, aby popyt na obligacje był wystarczający, pracował z emitentem w celu zarządzania dokumentami amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaganych do emisji obligacji, i pomóc w sprzedaży obligacji. Bankier inwestycyjny odgrywa również rolę przy aranżowaniu finansowania kapitałem własnym. Załóżmy, że firma decyduje, że potrzebuje więcej pieniędzy na rozwój i postanawia zebrać fundusze, przystępując do pierwszej publicznej oferty. lub IPO. Bankier inwestycyjny przygotowałby prospekt informacyjny wyjaśniający warunki oferty i związane z nią ryzyko, zarządzał procesem emisji w SEC. i pomóż wycenić ofertę. Akcje powinny być wyceniane w prawo. Jeśli ceny są zbyt wysokie, opinia publiczna może nie być zainteresowana ich kupnem. Jeśli są wyceniane zbyt nisko, bankier inwestycyjny może pozostawić na stole trochę pieniędzy, które mógłby wygenerować dla swojego klienta. Wycena akcji IPO może być bardzo kontrowersyjna (możesz sobie przypomnieć kontrowersje związane z IPO na Facebooku (FB)). W trakcie organizowania finansowania rynków kapitałowych dla swoich klientów, bankowcy inwestycyjni zazwyczaj również podejmują się gwarantowania transakcji. Oznacza to, że zarządzają ryzykiem związanym z tym procesem, kupując papiery wartościowe od emitentów i sprzedając je nabywcom publicznym lub instytucjonalnym. Bankowcy inwestycyjni kupują papiery wartościowe po jednej cenie, a następnie dodają narzut w cenie sprzedaży, a tym samym generują zysk, który rekompensuje ryzyko, które ponoszą. Spread ten jest spreadem ubezpieczeniowym. Zazwyczaj wiodący bankier inwestycyjny współpracuje z grupą bankierów inwestycyjnych, zwanych syndykatami. aby poradzić sobie z problemem, aby ryzyko było rozłożone między nimi. Czasami subemitent działa jedynie jako pośrednik w sprzedaży transakcji i dokłada wszelkich starań, aby wprowadzić na rynek papiery wartościowe, ale nie ponosi ryzyka ubezpieczeniowego. W tym przypadku bankowcy inwestycyjni mają opcję sprzedaży papierów wartościowych i zarabiania, na zasadzie prowizji, za faktyczną kwotę sprzedawanych przez nich papierów wartościowych. Zamiast ponosić koszty publicznej oferty, czasami bankierzy inwestycyjni pomagają klientom pozyskiwać kapitał poprzez prywatne oferty. Na przykład mogą oferować obligacje inwestorowi instytucjonalnemu, na przykład firmie ubezpieczeniowej lub funduszowi emerytalno-rentowemu. Jest to zwykle szybszy sposób na zbieranie pieniędzy, ponieważ nie ma potrzeby rejestrowania tego rodzaju oferty w SEC. Rząd uważa, że inwestorzy instytucjonalni są bardziej wyrafinowani niż inwestorzy indywidualni, więc mniej jest przepisów dotyczących ofert prywatnych. Fuzje i przejęcia Kolejnym obszarem, w którym bankierzy inwestycyjni odgrywają rolę, jest sytuacja, w której firma chce kupić inną firmę. To jeden sposób na rozwój firm, wykraczający poza wzrost generowany organicznie ze sprzedaży. Jeśli firma zdecyduje, że chce nabyć inną firmę, bankier inwestycyjny oferuje porady dotyczące tego, jak podejść do akwizycji. w tym wycena oferty. Obejmuje to wycenę docelowej firmy i ustalenie ceny, która stanowi jego wartość. Po drugiej stronie umowy firmy stawiające się na sprzedaż również potrzebują bankierów inwestycyjnych do oceny ceny wywoławczej i ofert. Czasami fuzje i przejęcia mogą wymagać długich bitew. Filmy takie jak Barbarians at the Gate (o realistycznym wykupie lewarowanym RJR Nabisco) pokazują rolę, jaką odgrywają bankierzy inwestycyjni, gdy firma opiera się zdobywaniu. Konflikt interesów Nawet, gdy bankierzy inwestycyjni pomagają wysmarować koła rynków kapitałowych, przyciągnęli oni krytykę. Po pierwsze, zasadność badań akcji na Wall Street została zakwestionowana, ponieważ bankowcy inwestycyjni zostali uznani za analityków presji, aby pozytywnie oceniać papiery wartościowe, aby mogli zadowolić swoich klientów w celu wygenerowania działalności w zakresie bankowości inwestycyjnej. SEC wprowadziła przepisy mające na celu zaradzenie takim konfliktom interesów między firmową bankowością inwestycyjną a działalnością badawczą w zakresie papierów wartościowych. (Czytaj dalej Zmieniająca się rola badań nad kapitałem) Kolejny konflikt interesów może wystąpić, gdy bankowcy inwestycyjni, którzy mają dostęp do poufnych informacji od klientów związanych z ich działalnością i perspektywami, mogą przekazywać informacje do swoich firm handlowych. Handlowcy mogą wykorzystywać te poufne informacje do nieuczciwej przewagi w kontaktach z inwestorami, którzy nie mają tych samych informacji. W gospodarce kapitalistycznej bankowcy inwestycyjni odgrywają rolę w pomaganiu swoim klientom w pozyskiwaniu kapitału na finansowanie różnych działań i rozwój ich działalności. Są pośrednikami w doradztwie finansowym, którzy pomagają w ustalaniu kapitału cenowego i przeznaczaniu go na różne cele. Podczas gdy ta działalność pomaga w wygładzaniu kół kapitalizmu, rola bankierów inwestycyjnych została poddana analizie, ponieważ istnieje pewna krytyka, że są oni zbytnio wynagradzani w związku z usługą, którą świadczą. Rynek Forex: Kto handluje walutą i dlaczego Giełda walutowa rynek (lub rynek forex) jest największym rynkiem finansowym na świecie. W rzeczywistości rynek walut jest kilkakrotnie większy niż rynek akcji. Jest to miejsce, w którym jedna waluta jest wymieniana na inną i ma wiele unikalnych cech, które mogą zaskoczyć nowych inwestorów. Przyjrzyjmy się tutaj rynkowi forex oraz temu, jak i dlaczego inwestorzy coraz bardziej uciekają w kierunku tego typu transakcji. Co to jest Forex Kurs wymiany to cena zapłacona za jedną walutę w zamian za drugą. To właśnie ten rodzaj wymiany napędza rynek forex. Na świecie istnieje ponad 100 różnych oficjalnych walut. Jednak większość międzynarodowych transakcji forex i płatności odbywa się za pomocą dolara amerykańskiego, jena i euro. Inne popularne instrumenty handlu walutami to funt brytyjski, dolar australijski, frank szwajcarski, dolar kanadyjski i korona szwedzka. Waluta może być przedmiotem obrotu za pośrednictwem transakcji spot, forwardów. swapy i kontrakty opcyjne, w przypadku których instrumentem bazowym jest waluta. Handel walutami odbywa się w sposób ciągły na całym świecie, 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu. (Linia między rentownym handlem na rynku Forex i kończącym się na czerwono może być tak prosta, jak wybranie właściwego konta. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Forex Basic: Konfigurowanie konta.) Kto handluje na rynku Forex Na rynku forex jest wielu graczy: Banks The największy wolumen waluty jest przedmiotem obrotu na rynku międzybankowym. To tutaj banki wszystkich rozmiarów handlują między sobą walutami i sieciami elektronicznymi. Duże banki stanowią duży odsetek transakcji o całkowitej wartości obrotu. Banki ułatwiają transakcje forex dla klientów i prowadzą transakcje spekulacyjne z własnych biur handlowych. Gdy banki działają jako dealerzy dla klientów, spread bid-ask reprezentuje zysk banków. Spekulacyjne transakcje walutowe są realizowane w celu osiągnięcia zysku w wyniku zmian kursów walut. (Waluty mogą zapewnić dywersyfikację portfela znajdującego się w koleinie. Dowiedz się, które z nich musisz wiedzieć, w Top 8 najpopularniejszych walutach.) Banki centralne Banki centralne są niezwykle ważnymi graczami na rynku forex. Operacje otwartego rynku i polityka stóp procentowych banków centralnych w bardzo dużym stopniu wpływa na kursy walut. Banki centralne są odpowiedzialne za ustalanie pozycji na rynku Forex. Jest to reżim kursowy, w ramach którego waluta będzie handlować na otwartym rynku. Ruchomy. stały i sztywny są rodzaje reżimów kursowych. Wszelkie działania podejmowane przez bank centralny na rynku forex mają na celu stabilizację lub zwiększenie konkurencyjności gospodarki tego kraju. Banki centralne (a także rządy i spekulanci) mogą angażować się w interwencje walutowe, aby ich waluty zyskały na wartości lub straciły na wartości. Na przykład w okresach długich trendów deflacyjnych bank centralny może osłabiać własną walutę, tworząc dodatkową podaż, która jest następnie wykorzystywana do zakupu waluty obcej. To skutecznie osłabia krajową walutę, dzięki czemu eksport jest bardziej konkurencyjny na rynku globalnym. (Banki centralne stosują te strategie, aby uspokoić inflację, ale mogą również dostarczyć długoterminowych wskazówek dla inwestorów giełdowych. Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Jak techniki walki z inflacją wpływają na rynek walutowy.) Zarządzający inwestycjami i fundusze hedgingowe Po bankach, zarządzających portfelami, połączone fundusze i fundusze hedgingowe stanowią drugą co do wielkości kolekcję graczy na rynku forex. Zarządzający inwestycjami handlują walutami dla dużych rachunków, takich jak fundusze emerytalne i fundacje. Menedżer inwestycyjny z międzynarodowym portfelem będzie musiał kupować i sprzedawać waluty w celu handlu zagranicznymi papierami wartościowymi. Zarządzający inwestycjami mogą również dokonywać spekulacyjnych transakcji na rynku Forex. Fundusze hedgingowe również realizują spekulacyjne transakcje walutowe. Korporacje Firmy zaangażowane w importowanie i eksportowanie transakcji forex na opłacenie towarów i usług. Weźmy przykład niemieckiego producenta paneli słonecznych, który importuje amerykańskie komponenty i sprzedaje ostateczne towary w Chinach. Po dokonaniu ostatecznej sprzedaży chiński juan musi zostać przekonwertowany z powrotem na euro. Niemiecka firma musi wymienić euro na dolary, aby kupić amerykańskie komponenty. Firmy handlują forexem w celu zabezpieczenia ryzyka związanego z tłumaczeniami obcej waluty. Ta sama niemiecka firma może kupować dolary amerykańskie na rynku kasowym. lub zawrzeć umowę swapu walutowego w celu uzyskania dolarów przed zakupem komponentów od amerykańskiej firmy w celu zmniejszenia ryzyka związanego z ekspozycją walutową. (Zabezpieczanie się przed ryzykiem walutowym może zwiększyć poziom bezpieczeństwa inwestycji zagranicznych. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Zabezpiecz inwestycje zagraniczne przed ryzykiem walutowym.) Inwestorzy indywidualni Wolumen transakcji dokonywanych przez inwestorów detalicznych jest wyjątkowo niski w porównaniu z inwestycjami banków i innych instytucji finansowych. instytucje. Ale handel forex szybko zyskuje na popularności. Inwestorzy detaliczni opierają transakcje walutowe na połączeniu podstaw (parytet stopy procentowej, stopy inflacji, oczekiwania polityki pieniężnej itp.) I czynników technicznych (wsparcie, opór, wskaźniki techniczne, modele cenowe). Oczywiście, uczestnicy rynku forex handlują walutami z bardzo różnych powodów. Transakcje spekulacyjne - realizowane przez banki, instytucje finansowe, fundusze hedgingowe i inwestorów indywidualnych - są umotywowane zyskiem. Banki centralne gwałtownie przenoszą rynki walutowe poprzez politykę pieniężną. reżim walutowy, aw rzadkich przypadkach interwencje walutowe. Korporacje handlują walutą dla globalnych operacji biznesowych i zabezpieczają ryzyko. (Wykorzystanie marży do handlu na rynku walutowym może zwiększyć możliwości zysku.). Więcej informacji na ten temat można znaleźć w sekcji Dodawanie dźwigni do obrotu na Forex.) Forex Traders Shape Business Efektem współpracy handlowców forex jest bardzo płynny, globalny rynek, który wpływa na działalność wokół świat. Ruchy kursowe są czynnikiem wpływającym na inflację. globalne zarobki przedsiębiorstw i rachunek bilansu płatniczego dla każdego kraju. Popularny handel carry. na przykład pokazuje, w jaki sposób uczestnicy rynku wpływają na kursy wymiany, które z kolei mają wpływ na globalną gospodarkę. Handel carry. realizowane przez banki, fundusze hedgingowe, zarządzających inwestycjami i inwestorów indywidualnych, ma na celu uchwycenie różnic w dochodach w różnych walutach. Jest to proces pożyczania niskodochodowych walut i sprzedawania ich w celu zakupu wysokodochodowych walut. Na przykład, jeśli japoński jen ma niską rentowność, uczestnicy rynku będą go sprzedawać i kupować walutę o wyższej rentowności. (W celu zapoznania się z tą strategią, sprawdź Transakcje walutowe 101). Kiedy stopy procentowe w krajach o wyższej stopie zwrotu zaczynają spadać w kierunku krajów o niższej rentowności, transakcja carry trade rozwija się, a inwestorzy sprzedają swoje inwestycje o wyższej stopie zwrotu. Odwrócenie handlu jena może spowodować, że duże japońskie instytucje finansowe i inwestorzy posiadający znaczne zagraniczne aktywa przeniosą pieniądze z powrotem do Japonii w miarę zawężania się spreadu między zagranicznymi dochodami i krajowymi stopami zwrotu. Może to spowodować znaczny spadek globalnych cen akcji. Konkluzja Handel carry trade pokazuje, w jaki sposób gracze forex wpływają na globalną gospodarkę. Inwestorzy mogą skorzystać na tym, że wiedzą, kto handluje forexem i dlaczego tak robią. Rodzaj struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Ochrona przed utratą dochodu, która powstałaby w przypadku śmierci ubezpieczonego. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie z limitem zatrzymania będzie się wiązało z inwestowaniem w brokerów inwestycyjnych do czerwca 2006 r. Status: FX Honinbo - shodan 79 Postów Patrzyłem na brokera finansów na ctfc. gov i widziałem wiele takich dużych banków inwestycyjnych, takich jak binary option, BNP paribas, deutsche bank itp. Bycie wymienionym prawdopodobnie oznacza, że obsługują usługi forex. ale jaki rodzaj handlu z nimi robisz? Nie mogę sobie wyobrazić takiego dużego banku, który tworzy usługi pośrednictwa w handlu detalicznym, takie jak zyski czy ibfx. Czy po prostu zajmują się takimi sprawami, jak kontrakty terminowe na rynku Forex i kontami do utrzymywania dużych ilości walut obcych, ale nie do celów handlowych, czy też faktycznie dokonują transakcji na rynku Forex?
No comments:
Post a Comment